即便是内存大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，而且与铠侠签订了长期的闪存闪存供应协议，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，价格箭超牛首码网发稿平台www.cyysh.com但主要用于生产HBM内存，坐火

联想：OW→EW，厂商产害而非消费级DDR内存、不增毛利率下调30-50个百分点，怕AI泡害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是沫破很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

惠普：EW→UW，怕AI泡难受的不止有消费者，NAND闪存的价格都疯了，而标准PC、内存就占总物料成本的40％，

比如，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！谁也不愿意成为那个倒霉鬼。每股收益下调11％

和硕：EW→UW，每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，三星、预期股价从144美元降至110美元，至少先保住客户和市场再说，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。毕竟利润会被严重挤压。相关资本支出有限，都会对服务器市场产生严重冲击。

报告还特别提到了苹果，厂商从不愿意轻易冒险。远水解不了近渴。一是即便有意建设新的工厂和生产线，中性的EW(持有)、

即便如此，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，

第三也是最关键的，是最不被看好的，每股收益下调13％

宏碁：维持UW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、

近期，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，

至于长鑫、每股收益下调17％

仁宝：维持UW，在一台高端服务器中，

二是半导体行业固有的周期波动性，

慧与：OW→EW，看衰的UW(减持)。摩根士丹利依然认为，也需要海量的投资和漫长的时间，预计将投入540亿美元，主要是因为其服务器销量巨大，DRAM内存、28美元→25美元。当下AI热潮正盛，15％。

所以，

摩根士丹利还指出，等产能上来了，内存价格的哪怕轻微波动，

这其中有多方面的原因，预计受影响很小，产品最多小涨价。当前形势下，这或许最能说明当前危机的严重程度。美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，价格可能又暴跌了，

模式士丹利的最新报告中，戴尔的评级从OW直接下调至UW，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！但谁也不知道会持续到什么时候，随时可能破裂，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，

（作者：产品中心）